한국항공우주 주가 전망 및 분석, 목표주가와 배당금까지

📌 목차

1. 한국항공우주 기업 개요
2. 주가 및 목표주가 분석
3. 재무 정보 요약
4. 4분기 실적 전망
5. 완제기 수출 전망
6. KF-21 사업 진행 상황
7. 투자의견 및 목표주가 유지
8. 배당금 및 주주 환원 정책
9. 마무리하며

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1. 한국항공우주 기업 개요

한국항공우주(KAI)는 대한민국을 대표하는 항공 방산 기업으로, 전투기, 헬리콥터, 무인기 및 다양한 항공기 부품을 제조하고 있습니다. 특히 KF-21 전투기 개발, FA-50 경공격기 수출, 수리온 헬리콥터 생산 등 글로벌 방산 시장에서 영향력을 확대하고 있습니다.

📌 주요 사업 분야

• 전투기 개발 및 생산: KF-21, FA-50, T-50 등
• 헬리콥터 제조: 수리온, 소형 무장헬기(LAH) 등
• 항공기 부품 생산: 보잉·에어버스 협력 부품 생산
• 우주항공 산업: 한국형 위성 및 발사체 관련 사업

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2. 주가 및 목표주가 분석

한국항공우주의 현재 주가와 목표 주가 분석을 통해 투자 매력도를 살펴보겠습니다.

📌 주가 정보 (2025년 2월 24일 기준)

항목내용

목표 주가	79,000원
현재 주가	59,900원
상승 여력	30.1%
시가총액	51,467억 원
발행주식수	97,475천 주

📌 투자 포인트

• 목표 주가 대비 30.1% 상승 여력이 존재하여, 향후 주가 상승 가능성이 높습니다.
• FA-50, KF-21 사업 성장에 따른 장기적인 실적 개선 기대되며 이에 주가 전망도 밝게 보입니다.

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3. 재무 정보 요약

한국항공우주는 지속적인 매출 성장과 영업이익 증가를 기록하고 있으며, 2026년에는 5,408억 원의 매출을 예상하고 있습니다.

📌 주요 재무 지표

2023년	3,829	248	224
2024년 (예상)	3,595	242	202
2025년 (예상)	4,374	332	318
2026년 (예상)	5,401	511	478

📌 분석

• 2024년 매출은 다소 감소할 것으로 예상되나, 2025년부터 다시 큰 폭의 성장이 기대됨
• KF-21 및 FA-50 사업이 본격적으로 진행되면서 2025~2026년 실적 개선이 가시화될 전망

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4. 4분기 실적 전망

2024년 4분기 실적은 다소 부진할 것으로 예상됩니다.

📌 4분기 실적 예상

항목예상 수치YoY 변동률

매출액	1조 533억 원	-30.2%
영업이익	496억 원	-67.9%
영업이익률	4.7%	감소

📌 영업이익 감소 요인

• 이라크 기지 재건 관련 일회성 비용 발생 가능성
• 보잉 파업 영향으로 인한 일시적 수주 감소
• 이라크 CLS 사업 매출 인식 일부 지연

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5. 완제기 수출 전망

한국항공우주는 FA-50과 수리온 헬리콥터 등의 수출 확대를 기대하고 있습니다.

📌 완제기 수출 전망

연도매출액 (억 원)YoY 변동률

2023년	7,732	-26.2%
2024년 (예상)	2,886 (4Q)	-55.9%
2025년 (예상)	증가	+70%
2026년 (예상)	증가	+15%

📌 주요 요인

• 폴란드·말레이시아 FA-50 계약 진행
• 동남아·UAE 신규 수주 가능성

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6. KF-21 사업 진행 상황

KF-21은 한국이 독자적으로 개발 중인 4.5세대 전투기로, 향후 글로벌 방산 시장에서 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다.

📌 KF-21 사업 일정

• 2026년: Block-I 체계 개발 완료
• 2026년 3분기: 최초 양산 20대 납품 시작
• 2026년 예상 매출: KF-21 관련 매출 1조 원 이상

출처 - 에프엔가이드

 

위의 수리온 및 전투기들을 통해 지속적인 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 이에 다른 방산주들과 비교했을 때는 저조하지만, 꾸준히 주가가 상승되는 것으로 분석됩니다. 또한, 밸류에이션 측면에서는 오히려 싼 위치에 있기 때문에 주가 전망은 역으로 더 밝게 느껴지기 마련입니다.

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7. 투자의견 및 목표주가 유지

한국항공우주에 대한 투자의견은 여전히 BUY이며, 목표 주가는 79,000원으로 유지되고 있습니다.

📌 투자 포인트

• 2025년 실적 개선 기대
• FA-50, KF-21 신규 수출 계약 모멘텀 기대
• 목표 주가 대비 30% 이상의 상승 여력 보유

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8. 배당금 및 주주 환원 정책

한국항공우주는 주주 가치를 제고하기 위해 배당을 시행하고 있으며, 2024년 배당수익률은 2.1%로 예상됩니다.

📌 최근 배당 내역 및 전망

연도주당 배당금 (원)배당수익률 (%)배당성향 (%)

2022년	1,000원	1.9%	22.5%
2023년	1,100원	2.0%	23.2%
2024년 (예상)	1,200원	2.1%	24.0%

📌 배당 안정성 분석

• 지속적인 배당 증가 추세
• 기업 실적 증가와 함께 배당 성향도 점진적으로 증가

출처 - 에프엔가이드

위처럼 안정성 비율들 역시 300% 이상을 유지하고 있고, 부채비율도 코스피 제조업체 평균보다 훨씬 하회하면서 배당금을 지급할 기초체력에 대해서는 걱정할 것이 없는 모습입니다. 회사의 외형도 지속적으로 성장중이기에 매출이 성장하면서 배당금도 상승할 확률이 큰 모습입니다.

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📢 마무리하며

한국항공우주는 KF-21 및 FA-50 수출 확대를 통해 2025년부터 본격적인 실적 개선이 기대되는 기업입니다.

📌 향후 투자자는 다음을 고려해야 합니다.

• 4분기 실적 부진은 단기적 요인
• 2025년 이후 실적 성장 가능성 높음
• 배당 수익률이 안정적인 수준으로 유지

장기적인 성장 가능성을 고려할 때, 지금이 투자 적기일 수 있습니다. 😊

 

 

 

 

포스팅 봐주셔서 감사합니다!

오늘도 성공 투자하시고 모두 부자 되세요~

 

by assets maker