두산에너빌리티 주가 전망: 목표주가 42,000원, 원자력과 친환경 그리고 SMR

안녕하세요, 이번에는 원자력과 친환경 유틸리티의 대장주인 두산에너빌리티의 기업 분석과 주가 전망을 포스팅해보도록 하겠습니다.

 

 

1. 주요 재무 지표

• 52주 최고/최저가: 30,900원 / 14,320원
• 일평균 거래액 (60일): 205,243백만원
• 외국인 지분율: 24.9%
• 주요 주주: 두산 외 26인(30.7%), 국민연금(6.9%)

 

2. 두산에너빌리티의 강점

 

두산에너빌리티는 천연가스 및 원자력 산업에서 중요한 역할을 하는 기업으로, 트럼프 행정부의 에너지 정책과도 맞물려 있습니다. 국내 원전 사업에 대한 우려는 과도한 것으로 판단되며, 글로벌 원전 산업의 성장은 거스를 수 없는 흐름으로 분석됩니다.

미국이 한국 조선 산업을 선택했듯이 원전 산업에서도 한국의 기술력을 선택할 가능성이 높으며, 두산에너빌리티는 '팀 코리아' 및 '팀 코러스'의 핵심 기업으로 직접적인 수혜가 예상됩니다.

 

가스터빈 사업은 현재 국내 시장에 초점이 맞춰져 있으나, 중동 및 북미 시장 진출 가능성도 존재합니다. 단기적인 주가 조정이 발생할 경우 매수 기회로 활용할 필요가 있습니다.

 

주가가 최근들어 많이 상승한 것은 사실입니다. 이에 따라, 기술주들의 상승장이 시장 상승과 맞물리는 시기에는 상대적으로 두산에너빌리티가 모멘텀을 일시적으로 잃을 수 있습니다.

다만, 이를 오히려 기회로 삼아 저가매수를 하는 것이 가장 중요합니다. 밸류에이션을 정당화 시키는(눌림목 차트) 구간에서 매수를 하는 것이 추가적으로 상승할 두산에너빌리티의 주가 차익을 얻을 좋은 기회가 될 수 있습니다.

 

3. 수익률 분석

절대 수익률

• 1M: 29.7%
• 3M: 29.1%
• 12M: 83.5%
• YTD: 56.1%

상대 수익률

• 1M: 25.3%
• 3M: 19.5%
• 12M: 86.2%
• YTD: 43.5%

 

4. 2022-2023년 실적

 

                          연도매출액 (십억원) 영업이익 (십억원)    순이익 (십억원)                 PER                ROE                   PBR

2022	15,421.1	1,106.1	(772.5)	-11.7	1.4%	10.5배
2023	17,589.9	1,467.3	55.6	183.0	0.8%	1.4배

5. 투자 판단 및 목표 주가

• 투자 판단: 매수(유지)
• 목표 주가: 42,000원
• 상승 여력: 45.8%
• 현재 주가(2월 17일 기준): 28,200원

 

6. 4분기 실적 및 전망

4Q24 실적:

• 전사 영업이익: 2,349억원 (OPM +5.1%)
• 밥캣 부진으로 전년 동기 대비 20.8% 감소
• 에너빌리티 부문: 대형 석탄 EPC 종료로 외형 감소 (2.2조원, -7.1%)
• 신규 수주: 가스 터빈 및 복합 EPC 중심으로 4.0조원 (+2.7조원 QoQ) 달성

에너빌리티 실적 예상

• 2025년 예상 매출: 6.5조원 (-12.1%)
• 이익: 3,732억원 (+53.2%, OPM +5.8%)
• 신규 수주: 10.7조원 (+50.3%)
• 2029년 목표 매출: 13.5조원, 이익 1조원 (OPM +8.9%)

결론 및 투자 관점

 

두산에너빌리티는 원자력 및 가스터빈 사업을 중심으로 글로벌 성장 가능성이 높은 기업입니다.

향후 북미 및 중동 시장 진출 가능성, 원전 사업 성장 기대감 등을 감안하면 중장기적으로 긍정적인 투자 전망을 보유하고 있습니다. 단기적 변동성이 존재할 수 있으므로 신중한 투자 전략이 필요합니다.

앞으로도 지속적으로 시장 동향과 기업 실적을 확인하며 투자 결정을 내리는 것이 중요하겠습니다.

감사합니다!

 

 

 

 

포스팅 봐주셔서 감사합니다!

오늘도 성공 투자하시고 모두 부자 되세요~

 

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